每周 EURUSD、GBPUSD、USDJPY 外汇分析 2022 年 9 月 26 日至 10 月 3 日
美元基本面：鹰派美联储无意退缩，保留再次加息 75 个基点的选择权
美元今天创下 20 年新高，广泛的 DXY 指数升至 114.00 以上的水平。此举是在美联储上周三鹰派加息 75 个基点之后做出的。英镑兑美元隔夜创下历史新低 1.0337，欧元兑美元处于 2002 年以来的最低水平，美元兑日元处于 1998 年以来的最高水平。这是美元非同寻常的强势。
美元走强背后的长期基本面原因是众所周知的，正如我们在每周外汇博客和我们的时事通讯中多次讨论的那样。上周的触发因素是美联储，它不仅“大幅”加息 75 个基点，而且（通过点图预测）表明11 月有可能再次加息 75 个基点。点图还显示，美联储打算在明年将利率维持在 4.5% 以上。
会议的鹰派倾向是美元多头将货币推至新的周期高点所需要的。新的看涨动力只会放大美元已经存在的长期看涨趋势。
在本周的美国日历上，市场将在两个场合（周二和周三）关注包括美联储主席鲍威尔在内的一系列美联储发言人。美联储官员更多表示可能在 11 月会议上再次加息 75 个基点，这应会为美元提供良好支撑。
关于经济数据，所有焦点都将集中在周五公布的重要 PCE 通胀报告上。请记住，这是美联储在预测中使用的首选通胀指标（不是 CPI）。除非实际数据显着低于预期，否则美元应在本次发布中保持买入。
欧元基本面：乌克兰局势升级和意大利大选对欧元没有帮助
普通欧元货币根本无法摆脱坏消息。上周更糟糕的是乌克兰的升级，因为俄罗斯控制的分离主义地区正在全民公投中投票加入俄罗斯联邦。据报道，普京总统曾表示，所有武器（包括核武器）都可以用来保护俄罗斯领土。这样的声明吓坏了市场并引发了欧元抛售。
意大利周末在大选中投票，右翼民粹主义政党成为明显的赢家。这对欧盟来说是一个更坏的消息，因为新政府可能不想完全与欧盟政策保持一致。这意味着欧盟内部可能出现更多内部冲突和政治分裂。选举结果当然不会激发任何人购买欧元。
能源危机仍然是一个长期和持久的问题。这是今年欧元看跌趋势背后的主要和最大因素。鉴于最新发展，趋势保持不变，尤其是欧元兑美元，尽管欧元兑其他货币（目前也非常疲软）的表现更好。
欧元经济日历也关注通胀报告，周五整个欧元区的 CPI 数据成为主要关注点。个别国家的 CPI 报告将提前发布，可能会对外汇市场产生影响，尤其是德国和法国的数据。
欧元兑美元技术分析：
上周一，我们表示欧元兑美元可能出现更多下行空间。事实上，过去一周已经发生了这种情况，欧元兑美元隔夜测试了新的周期低点 0.9550 附近。
下降趋势在这里如火如荼，很少有人愿意挡道。看跌通道的形成表明我们仍有进一步跌破今天低点的空间，尽管目前该走势正在进入扩展区域。例如，每日 RSI（如下所示）已跌破 30，这在技术上表明处于超卖水平。
尽管如此，尽管技术指标显示超卖水平，但看跌趋势的势头强劲，并且可以持续一段时间。0.95区域是重要支撑区域的焦点。然而，通道的支撑线可以向 0.94 延伸，作为下一个支撑区域走低。
上行方面，0.99 附近的先前低点应该是第一个阻力。在其上方，1.00 区域仍然是交易者的关键技术焦点。
英镑基本面：投资者对桁架财政计划失去信心后，英镑一夜暴跌
在隔夜闪崩后，英镑本周开盘接近历史低位，英镑兑美元在几分钟内下跌超过 300 点。EURGBP 也飙升至接近 0.93，因为英镑是过去两个交易日（周五和今天）中异常疲软的货币，跌幅超过 5%。
英镑大幅贬值是市场发出的一个明确信号，表明投资者对利兹·特拉斯政府的预算支出计划失去了信心。 事实上，周五新财政计划的宣布引发了英镑的初步下跌，现在已经延续到今天的交易时段。 英镑兑美元从公告前的1.12跌至今天的1.0337，跌幅近900点！
市场的注意力现在将转向英格兰银行和英国财政部，以寻求他们可能采取的稳定英镑的行动。交易者需要注意这一点。英国央行的选择是大幅加息（可能是 500 个基点）或推迟计划中的 QT（英国债券销售）。然而，与日本不同的是，由于英国的外汇储备较少（约 2000 亿美元），英国当局直接干预货币以支撑英镑的空间有限。相对于英国经济规模（占 GDP 的 3-5%）而言，这一数额太低，不足以捍卫货币。
相比之下，即使是新兴市场国家的储备也高于英国（通常最低占 GDP 的 30% 左右），而瑞士等其他发达经济体的储备则超过 GDP 的 100%。因此，如果没有金融力量通过干预来捍卫它，英镑会受到市场的摆布，它可以进一步下跌多少。
在当前环境下，英国央行大幅加息可能还不够，因为政府计划增加预算赤字，加息会使情况变得更糟。英镑处于摇摆不定的境地，进一步下滑不难想象。GBPUSD 也可能达到平价（1.00），EURGBP 攀升至 0.95。
英镑兑美元技术分析：
无序是描述周五和今天（周一）英镑兑美元下跌的词。 这两天的交易区间大约是930点！
在这种情况下，图表和技术分析可以说明很多。英镑兑美元现在完全处于未知水域，谁知道底部会在哪里。很大程度上取决于英国政策制定者采取或不采取的行动（查看上一节）。低点可能是今天设定的 1.0337，或者英镑兑美元可能跌至平价 (1.00) 甚至更低。
从好的方面来说，找到重要的技术水平要容易一些，但即使在这种情况下，波动性也如此之高，以至于任何水平都可能对短期交易者没有多大用处。根据周线图，我们可以说1.10 和 1.15 区域应该是阻力位。
不利的一面是，如果达到 1.00，应该会吸引一些看涨压力，但如上所述，仍然高度不确定这将产生多大的影响才能阻止进一步跌破平价。
日元基本面：货币干预可能放缓，但不太可能扭转日元下跌趋势
正如我们最近几周警告的那样，上周日元进一步走软引发了对外汇市场的“真正”干预以阻止日元上涨。日本银行和财务省上周四宣布，他们已使用外汇购买干预市场，以应对日元的疲软。政策行动是在日本官员最近表示他们正在考虑这种选择之后进行的。
考虑到这些事态发展， 145.00 水平似乎是日本央行和财政部的一条重要线。周四美元兑日元再次突破 145.00 时进行了干预，这是在温和的日本央行会议几个小时后，他们在继续实施量化宽松和 YCC 政策的同时维持利率在接近零的水平不变。
事实上，日本央行的鸽派政策是推动日元下跌的主要基本因素。只要这些仍然存在，任何干预都不太可能足以扭转这种下降趋势。但是，干预可以帮助减缓下跌的步伐，并暂时防止其进一步下跌。这似乎是日本央行和财政部在上周四的行动中试图实现的目标。
美元兑日元技术分析：
美元兑日元继续横盘整理并与 9 周期 EMA（紫线）调情。在上周的干预中，它确实跌破了 9 EMA，但很快又回到了上方，现在正在再次尝试 145.00 区域。
145.00 区域应该是阻力位，但突破该区域将使美元兑日元再次进入未知领域。147.00 区域——自 1998 年以来的数十年高点——可能是下一个更高的阻力位。下一个阻力位可能是 150.00 区域。
下行方面，140.00 区域仍是第一支撑的关键焦点。上周几乎受到考验，但美元兑日元在达到该水平之前反弹。
在140.00下方，下一个支撑位是137.00区域，如果测试，这可能非常重要。也就是说，除了之前的高点和低点之外，该区域还出现了一条上升趋势线。135.00 区域也不远；整个 135.00 – 137.00 区域可以作为一个更宽的支撑带进行测试。现在这不会是一个令人惊讶的情况，尤其是考虑到美元兑日元的巨大波动以及整个外汇市场。
